运营现金流

什么是运营现金流？

    又称经营活动现金流，经营现金流通过加回非现金项目，然后采取经营资产和负债余额的变化，将净收入转换为现金收入。

    经营现金流是现金流量表中的一个类别，报告企业在特定时期从经营与提供产品或服务有关的活动中产生的现金数额。

公式

两种计算经营现金流的方法：直接和间接——两者产生的结果相同。

大多数企业使用间接法，即从净收入开始，通过在计算净收入时对不影响现金的项目进行调整，将其转换为OCF。

通用公式为：

经营现金流=净收入+非现金项目+营运营运资本变动+/-其他长期营运资产及营运负债变动

可以在此处检索数字：

• 使用损益表中的净收入数字

• 非现金项目，如折旧和摊销将在损益表中

• 随着应收账款、应付账款和存货从上年到当前的变化，营运资金在资产负债表上变动。

实例

甲公司于年终第1年编制的财务报表：

经营活动的现金流如下所示：

注意事项

因为在得出该数字时被扣除，折旧和摊销被加回到净收入。这不是一项现金支出，但是，购买非流动资产会产生现金流出，并将反映在购买年份的投资活动中。

库存的增加是一种扣除：如果库存增加，则会购买更多库存，现金从而减少。

应收账款的增加是一种扣减：如果应收账款增加，那么记录的部分销售是非现金的。

应付账款的增加是一种补充：如果应付账款增加，那么部分费用则不以现金支付。

为什么运营现金流很重要？

经营活动的现金流有助于了解企业的日常交易活动产生了多少现金。与企业的收益相比，操纵经营现金流的机会则较少。