May 2022

会计师事务所实习会接触到哪些内容

        投行工作能有多赚钱？莱昂纳多迪卡普里奥的电影《华尔街之狼》告诉我们，在投行工作第一年，一个银行助理可以拿到20万美金出头，这真是个吓死人的数字！当然华尔街投行对银行助理个人素质的要求，对一个人身心的折磨都超过我们国内投行，他们投行的整体项目承销及财务顾问服务收入也远超国内投行。自然，如果在这种国际大投行成为高级职员，其收入状况简直不可想象，如果想了解这些人的收入情况，推荐看一部叫做《Margin call》的电影。        要想在投行业赚到高薪，首先要拿到的“敲门砖”就是通过保荐人考试。该考试的报考需满足在证券公司从事证券发行承销相关业务的正式工作人员；从事证券发行承销、收购兼并、固定收益等投资银行相关业务两年以上；已取得证券从业资格等条件。考试科目有证券知识综合考试和投资银行业务专业考试两科，目前国内的很多培训机构都有授课，可以说考保荐人的考生既要懂财务又要懂法律，是综合性高端人才，截至2021年末，全国保代数量合计仅1900人左右，可谓是“金领中的金领”，只有通过不断地学习和培训才能迈入这个阶层。         在国内，通过媒体的广泛宣传我们知道拿到年薪百万人民币以上的保荐代表人比比皆是，不过对于一些有志进入投行工作的无经验人员，我有必要告诉你一些投行人员其他的“悲惨遭遇”。在成为保荐人之前，如果你努力地通过了保荐人考试，你会获得一个头衔叫做“准保”，然后你就要费劲心机的想办法让自己获得一个在某项目上作为项目主办人签字的机会，那才是你获得保荐代表人身份的最重要步骤。         事实上，在各家投行，有好多早在2008年就考过了保荐人考试的“精英”们直到现在也还没有注册成为保荐人，他们多半在考过保荐人考试后像“打了鸡血”一样各处求领导给自己一个签字的机会，既不热爱工作，也不谈项目经验，只是抒发那点激情，时间久了待激情褪去，就把无法注册成功的原因怪到时运不济、运气不好、签了倒霉的项目上，还有的人投机取巧，为了能签到一个马上上报的项目，直接跳槽去了别家券商，结果在那边还是消极度日，继续签倒霉项目、继续运气不好、继续耽误自己。目前我国准保代数量已达1400人，而且逐年还在迅速增长，由此可见，即便通过日夜苦读考过了保荐代理人考试，若是不再进取空喊口号，始终无法注册成功也只是蹉跎了岁月，所谓的百万年薪也只是镜花水月。        撇开这些不谈，单靠在投行做项目拿奖金挣钱也绝非那么容易的事。“三年不开张，开张吃三年”这话一点儿也不假。我的一个朋友研究生一毕业就进了投行，前三年做的项目居然一个也没有发出来，到了年终发奖金的时候，鉴于他们公司没有部门平均奖，他拿到的奖金连投行中后台人员都不如。当然，相反的传说也有，据说有个姑娘毕业进了投行就赶上了某国有银行上市项目，结果第一年就拿到了30万的项目奖金。那些只关心投行能赚多少钱的朋友们会认为这都是运气问题，不如让我反问一句：你觉得你自己一向运气如何呢？ 我的个人经验是：急功近利通常没有什么好结果。要是你一心想着赚大钱，对赚大钱没有帮助的事儿你就不干（譬如保荐人考试你就发奋去考，写招股说明书你就胡乱凑和），通常我只能根据你得到的结果判断你的运气如何，可见所谓的“运气”其实也是可以通过自身努力改变的。人生是一场长跑，就算你在这一阶段占得先机，谁知道别人不会在下一阶段胜过你？看着那些同样在投行工作的朋友每年有假期去旅行，并且可以找到意中人、花多时间和自己心爱的人在一起，而你只能看着或期待着银行户头上的数字增长得快一些，或许此时你真的该意识到这不关“运气”的事，脚踏实地的参与到项目中，在培训和学习中不断总结自己，我相信你的“运气”一定会慢慢变的好起来！ 对于即将进入投行或相关金融领域的人，我想送你们一段话：不管从事什么工作，尽你所能做好它，不断学习钻研工作本身，关注这份工作带来的体验是不是能丰富你的职场人生，通过不停的总结和培训才能温故知新，才可能成为一个成熟并受人尊敬的职场人，很多附加的东西会在我们不过分在意的时候顺利地得到。 Share on email Email Share on print Print 自我测试 相关课程 关注我们 获得我们最新的文章，分析和小贴士… Read More »如何赚到投行业的“高薪”

       身处金融行业的人都常说一句话：一入金融深似海。为什么这么说呢？在这个行业中，如果你想力争上游，就要不停的参加培训学习、考下各种证书，唯有这样才能与时俱进，掌握最新的金融财经知识。         日常生活中我们会经常看到很多“很努力”的同事和朋友，他们牺牲了节假日和午休时间去看书和看课件录播，但奇怪的是三五年过去了，仍旧没能考下一个像样的证书，更有甚者十年八年过去了也只不过考了个初级证书。相对的我们也会有一些“爱疯的”同事，他们会利用一切闲暇时间叫上三五好友去旅行或开PARTY，同样奇怪的是看似不怎么学习的他们确快速的通过了CPA、法考、CFA等含金量十足的证书，有人说上天真是不公平，还有人说是因为他们聪明，其实这很好解释，只是每个人的学习效率不同罢了。        美国著名教育学家泰勒曾做过一个实验来证明每个人的学习效率都是不同的，他找了十个斯坦福大学的学生，让他们同一时间身处同一个地点同时看同一本书，读完就可以离开住所，结果每个人离开的时间都是不同的，其中最快的一个人一天半就看完了，而最慢的一个人看了四天才完成，这个实验也可以解释上文中“很努力”的同事和“爱疯的”同事的差异。         对于生活在21世纪的我们来说，时间就是金钱，如何能够高效的投入到金融学习中便成为了我们这个行业一个值得深究的问题，在此我个人总结了以下几个要素，只要做好这几个关键点，相信你的学习效率便会有个质的变化。 一、不要成为手机的奴隶         随着科技和社交的紧密结合，手机在日常生活中已经变的越来越不可或缺，据QuestMobile发布的《中国移动互联网2019春季报告》显示，截至2019年3月，中国移动互联网用户每天花在移动互联网的时间为349.6分钟，也就是说国人每天会花将近六个小时的时间在手机上。手机正逐渐取代原有的娱乐方式，许多同学也变成了“手机控”“低头族”，造成“科技上瘾”的现象。很多“很努力”的同学就是因为无法克制手机的诱惑频频翻看，才导致学习效率极低，因此在金融培训和学习的过程中减少在手机上的耗时就显得十分关键。那么如何有效减少手机使用时长呢？        首先，在学习的时候，把手机调成飞行模式或是直接关机，或把手机音量调成静音状态置于视线之外。这能很好地消除外界对自己的影响。        其次，卸载掉手机上的游戏以及大量社交软件，只留下一两个日常必须的即可。这能降低手机的娱乐性，摆脱一些纯粹为消耗时间的手机软件的束缚。当自己想要玩手机的时候，就仔细想想是否真的有迫切需要处理的事情，如果没有，就继续我们的金融学习。         最后，关闭掉微信朋友圈入口以及消息提醒。在学习疲惫的时候，我们就会想要拿起手机，回回朋友的消息，刷一下朋友圈，而这种做法其实会消耗很多时间。我们完全可以减少微信使用时间，在学习疲惫之际，可以到户外散散步，看看别的书籍等，转移注意力，放松的同时保持学习的状态。 二、走出你的舒适区        我问过一些处在学习中的金融人，什么学习姿势最舒服？多数人给我的答案都跟“床”有关：躺床上学、趴床上学、靠床头学等等。非常遗憾，大多数说出这类答案的同学们一定会学习效率低下，事倍功半，原因是他们没有走出自己的“舒适区”。         其实很多道理都是相通的，我们都知道一句古谚语：没有苦哪有甜。当你拿下CPA等重量级证书后，随之而来的必定是好日子，可以理解为 “甜”；相对的就说明考取证书的学习之路必定是很苦很艰辛才对，试问如果始终保持自己处于一个舒适的区域中学习又何谈“苦”呢？不经历风雨辛劳又怎能见明亮彩虹？因此，走出舒适区同样是我们金融学习中提升效率的重要一环。 三、提出好的问题        … Read More »如何高效的投入到金融学习中

        图书馆里有各种各样关于财务分析的书籍，课堂上我们也都曾学过杜邦分析法，熟记了各种财务指标。很多同学认为：只要把从报表上取数，套公式计算出来，按类别排列组合就是财务报表分析了，再加上些许描述性文字就是财务分析报告，这么理解其实大错特错！财务分析指标不是财务分析的核心内容。好比你认识很多字，但是不等于能写出好文章一样。在此，要向大家再强调一下，真正的财务分析一定是借财务数字分析业务实质，好的财务分析报告不仅要分析公司业务存在的现实问题，还要能提出切实可行的解决方案。         财务分析报告是指以财务报告为主要依据，采用科学的评价标准和专门的分析方法，遵循规范的分析程序，通过对企业过去和现在的财务状况、经营成果和现金流量等重要指标的比较分析，推理判断，揭示企业经营中存在的问题和取得的绩效，预测企业未来的经营业绩和发展前景，从而帮助报表使用者改善并优化决策的一种专门技术。         财务分析的方法较多，这里给大家列举几个常用的简单方法： 比较分析法。找一个基数与实际数字做对比，算出差异并分析原因，这个基数可以是上年同期数，也可以是计划数字，从外部找到同行业的数字做对比也没问题，关键是要具有可比性，同质化的东西越多，对比出来的数据越可靠。反之就没有多大意义。 比率分析法。在报表中找出相关联的数据计算出比率，据此分析和评价企业的财务状况和经营成果。不同的人所关心的问题也不同，投资人喜欢分析企业的盈利能力和成长性，债权人喜欢分析企业的偿债能力，管理层要应对各方面的问题，所有比率都要分析。 因素分析法。因素分析法是依据分析指标与其影响因素的关系，从数量上确定各因素对分析指标影响方向和影响程度的一种方法。因素分析法既可以全面分析各因素对某一经济指标的影响，又可以单独分析某个因素对经济指标的影响。         学会以上三种财务分析方法并不意味着你就能出色的撰写出一份财务报告，它还需要我们由浅入深的学习，接下来我们根据撰写财务分析的完美程度划分成四个阶段： 第一阶段：能够做到盯着报表，依据数据分析。这个阶段的同学需要有一定财务基础，能理解基本的财务指标，毛利、净利、ROE等等，那些完全不懂财务的就不在这个阶段谈论的范围了。其实，财务指标本身很好懂，就算是外行花一个下午时间，各种主要指标的含义也能理解个十有八九了。但这一阶段的同学通常只关注财务数据本身，不会跟公司业务、行业、风险结合起来进行分析，也即“看山是山”。 第二阶段：学会懂得跳出数据看数据，会从水平、垂直两个角度进行财务分析，同时加入对行业的思考。要做到遇到稍微深一点的会计政策、财务处理，不会出现一脸懵，要理解数据间的勾稽关系，对行业的认识不断加深。我们很多同学在学校做案例、打比赛的时候，对企业的分析就在这个层次，内容都有几十页的PPT，从宏观到行业到财务，最后再到估值，结构也算完整，但其实缺乏对公司的深入了解，更多也是为了分析而分析。 第三阶段：我们要学会从行业、企业角度去思考，做到对报表的理解比较透彻，注意整体而不局限于细节，能够找到报表中的异常之处，并做出分析解释。这个要求就比较高了，需要对行业、企业、财务、准则都要有一定了解，能脱口而出行业趋势、企业发展现状，清楚报表中的会计处理和准则变更的影响。 第四阶段：能购做到从宏观、行业、商业角度理解企业，理解财务数据的局限性和滞后性，能快速感知行业、企业的变动，做出及时、甚至超前的判断。外部投资者与企业经营管理者存在严重的信息不对称，很多经营数据、风险，到我们看到报表，早就变样了，所以这第四个阶段更多是企业内部人员或者监管者才能达到的水平。像上市公司董秘、CFO，既懂得行业、又懂企业、还懂财务，手握内外部信息，他做出的财务分析肯定是最真实、有效的。         以上是财务分析的四个阶段，段位越高，对财务数据的依赖越少，对行业、企业理解的要求越高。通过我们不断的学习、知识的积累、信息的征集，每个财务人都可能无限趋近于第四阶段，出色的完成每一份财务分析报告。 Share on email Email Share on print Print… Read More »如何撰写财务分析

        “入职一年晋升管理层”、“提前实现财富自由”……管培生作为秋招的当红炸子鸡，每年备受留学生们追捧。先是快消品龙头管培生，大有老板圆桌会谈的气派，月薪2w起，发展路径清晰，短短几年坐上副总裁位置；后有京东管培生，倾注集团资源，待遇堪比太子爷。          时间来到2022年，管培生几乎成为招聘公司“标配”，各行各业的公司都以管培生的名义开始招人，越来越多的同学对管培生这个岗位感兴趣。管培生培养路径例如：跟岗实习阶段（1个月）-试用期阶段（3个月）-技能培养阶段（10个月）-轮岗及管理储备阶段。        银行业是金融行业率先学习引进“管理培训生”制度的金融机构。不难发现，近年来各大券商、基金也开始展开管培生计划了。银行管培生和其他的行业的管培训计划相差无几，入职后也是首先要经过系统的培训的，然后轮岗，再到最后定岗。在此基础上，由于银行这个行业本身对于求职者专业知识方面的特殊要求，同时银行业发展至今已经相当成熟。管培生成长路径一般是从大堂经理、柜员、客户经理等开始轮岗，管培轮岗的意义在于有一个比较全面的视角了解商业银行的运转，最后根据个人情况或个人申请进行定岗。         不同银行对管培生的培养方式有所差异，总行和分行也有一定的区别。不得不说总行的管培生机会多一些，但并不是说分行的管培生就不如总行。因为分行是直接接触客户、创造利润的，在分行可能会更快速地接触到业务，继而成长为对业务比较熟练的人，以后职业选择方向和跳槽方向比较多。分行管培和总行管培一般在前一到两年都要到各个支行和分行各个部门进行轮岗，最后也会进行定岗，定岗的时候是可以选择回到分行部门的，例如一些分行的中后台部门如人力资源部、法律合规部等。         部分券商机构开始招聘管培生。券商营业部的管培生，前端管培生的职责和客户经理的没啥区别，都是销售，销售公募基金，引进资产，完成业绩。虽然管培生底薪和客户经理底薪一样，管培生的提成只是客户经理的一半。然后客户经理要干的，基本管培生都要干，但管培生没有像客户经理一样有每月考核业绩压力，两年内都没有业绩考核压力，以学习为主，两年后为公司带来创收。  … Read More »金融业的管培生是什么？

         很多金融专业的在校生或者毕业生都希望获得一份在证券公司投行部门实习的机会。网上对于投行共工作职能的介绍很多。 在正式实习前，仅仅从网上了解投行的工作职能是远远不够的。本篇文章重点介绍在投行部门实习具体都会接触到哪些工作内容， 帮助准备开始实习的同学们充分的了解这个行业，了解自己的能力和水平是否能够胜任这份工作，自身有哪些方面不足，从而做好充分的准备。         不同的投行，工作内容不尽相同。简单来说，投行的核心业务是辅导企业上市，帮助企业融资和再融资，给企业提供金融相关的专业建议等。投行部门的工作分配是以项目为中心。投行部门会根据不同的项目分配人员成立投行项目组。固定的投行项目组包括项目负责人，现场负责人，核心成员，和成员助理。项目组的规模根据项目复杂情况而定，一般来说每个项目组核心团队大约5-6人。每个项目组会分配若干个实习生。正式的项目组成员负责整个项目的执行工作，而实习生主要负责辅助性工作。实习生不会被要求独立承担核心工作任务。辅助性工作事无巨细，从打印材料，整理底稿到记录会议内容，从整理陈旧历史文件，到繁琐的数据处理。实习生首先要有足够的耐心和细心，做好每一份本职工作，才能获得领导和团队的信任。其实从这些繁琐的辅助性工作中也可以学到很多的工作经验，在历史文件的梳理过程中理解项目的来龙去脉，在历史数据的整理过程中中学习如何专业的梳理财务，在记录会议笔记的过程中了解一个项目是如何从立项，到一步步推进并且完成的。所以，实习工作中无“小事”，把每一件“小事”都当成“大事”，认真的做好，一定会积累很多宝贵的工作经验。         实习生最常见的工作内容： 案头调研         案头调研，源于英文Desktop Research。投行部门的实习生会需要做大量的案头调研，通过电脑，互联网，相关数据库，行业报告以及各大搜索引擎等途径对于项目的信息进行全面的信息收集。案头调研工作一般在项目初期非常重要，同时也贯穿项目的各个阶段。通过网上收集的大量资料来了解项目的整体情况，例如行业分析，同行业比较，竞争环境，宏观政策，法律环境，客户和市场现状，技术发展和变革，趋势和机会分析，产品竞品分析等，这些案头调研的资料为下一步深度研究做充分的铺垫。案头调研考验实习生对于有效信息收集，处理和分析的能力。 PPT         PPT 项目演示文稿，是投行项目中不可缺少的重要文件之一。会议讨论、工作汇报、项目交流、年终报告，企业商业计划、咨询方案、融资或并购重组等都需要用PPT来展示。实习生参与PPT的制作是宝贵的工作经验。PPT能力也是投行对于新人能力考核的重要内容之一。在开始实习之前，同学们不放学习一些制作PPT的课程。可以根据不同的PPT类型来学习。 记录会议纪要         在投行部门工作的实习生会参加很多会议，从小组内部会议到部门会议，从客户会议，到和财务，法务的多方会议，从策略会到尽职调查会议。领导会安排实习生记录会议纪要。由于每天的会议很多，实习生需要在短时间内及时完成会议笔记，保证内容完成，精炼。实习生往往由于业务不熟练，对于专业数据不熟悉，一开始不能够准确记录会议内容。有的会议内容比如策略会议内容是非常有帮助的。整理这些会议内容可以学习行业内部信息，了解参会人员各方观点和逻辑，同时也可以学习专业人士在会议上是如何表达和沟通的。准备实习的同学们，平时应该多锻炼语言总结的能力，积累大量的投行业务术语和概念对于未来的实习工作也会非常有帮助。 研报         实习生很少会被要求直接参与撰写研报的工作，但是会协助撰写研报的分析师进行相关基础工作，也就是找资料。一般的证券公司都有专业的分析数据库，实习生可以利用实习的机会使用这些专业的数据库来收集资料。这是非常宝贵的工作经验。… Read More »在投行部门实习都会接触到哪些工作？

       在豆瓣，有一个名为“海归废物回收互助协会”的小组，组里充斥着大量留学生回国如何发展的讨论，回国后焦虑的更加不在少数，如“QS100商科女生找不到工作”、“回国后有点焦虑，物质方面”…… 2022年求职艰难，一位参加了秋招的海归硕士表示：“因为美国疫情WFH了快一年，在家呆着人都不好了，虽然抽中H1-B但是不想呆了，因为疫情工作内容也发生了很大变化接受不了，于是决定回国，回国之后发现找工作非常艰难。应届不是应届，社招又没有工作经验，实在卷不动想955勉强入职一线城市一家小国企当会计被各种职场画饼pua”。        过去，人们普遍认为，海归留学生比国内高校毕业生更有竞争力，他们也往往能在求职中更胜一筹，然而时至今日，情况却在发生改变。 3月19日，Boss直聘研究院发布 《中国留学生回国就业报告》，报告显示，2020年下半年以来，积极在国内寻找工作机会的海归人才规模同比增长103%。 智联招聘发布的《2020年中国海归就业创业调查报告》显示，2020年海归求职人员向国内岗位投递简历和有意向在国内发展的海归人才数量较2019年增长33.9%，增幅远远高于2019年的5.3%和2018年的4.3%的同比增幅。 疫情之下，全球经济承压，国际关系承压，海归留学生越来越多，而除此之外，他们还要跟900万国内应届毕业生竞争有限的岗位。 UniCareer发布的《2020海归就业力调查报告》显示，回国求职海归数量暴增七成，达80万；近四成海归年薪不足10万元；三成海归认为首份工作未达预期；过半海归认为疫情严重影响求职。       《2020年中国海归就业创业调查报告》显示，随着海归求职这一领域竞争的愈发激烈，海归群体找到心仪工作的时间周期也变得更长，21%的受访者表示自己的用了4-6个月的时间才找到合适的工作，6%的人表示自己用了7-12个月，而花费1年以上找工作的群体占据了约4%，总体要比2019年回国求职群体花费的时间更长。 《2020年海归就业力调查报告》显示，12.8%的海归认为自己应该拿到30万元以上年薪，而真正拿到这一数字的仅占5%；有接近四成海归的实际年薪不足10万元，这一比例相较去年增加了足足一成。 上述报告还指出，对于海归来说，英语表达能力、宏观视野和适应能力，是其三大竞争力。然而随着中国经济发展和教育质量的不断提升，国内大学生群体竞争力快速增强，与海归的优势差距正在逐渐缩小；另一方面，相比海归，国内毕业生对于工作预期相对较低，更容易融入就业环境，对企业的工作要求接受度也更高。        “镀金”的海归正在变得“不值钱”，在残酷的就业竞争中，没有实力和经验的候选人，就算是留学生，也很难获得企业认可。  … Read More »工作多年，赚不回留学学费?