April 29, 2022

什么是“资产价值增长”？ 在收购的情况下，被收购的资产通常会提高到其公平市场价值。 由此产生的折旧和摊销的增加有可能为收购方减少税收，这取决于企业合并的结构。 关键学习点 资产价值增加代表受益人变更后资产公平市场价值的增加(在这种情况下，是并购交易的结果) 资产价值的上升导致折旧和摊销费用的增加，这可能会减少应纳税收入，并对收购方有利 资产转让是购买目标的基础资产，通常包括其负债 股票交易是向公司股东购买目标公司的股权 资产转让 单独资产和负债的收购通常被称为“资产转让”。根据这一安排，购买协议必须单独处理每一项被收购的资产和负债。 很可能很明显，个人估价和产权转让的过程可能极其复杂，执行起来也非常昂贵。但是，当目标是一个部门而不是子公司时，可能有必要以这种方式构建交易，因为在部门的情况下，净资产不在单独的法律实体中持有。 当然，在出售之前，一个部门的净资产完全有可能被分配到一个新的公司包装上，从而将出售构成“股票交易”。然而，这否定了买方“资产转让”结构的主要好处。 税基的抬升 在“资产转让”处置中，卖方被要求以公平市场价值转让其个人净资产的所有权，在此过程中可能要缴纳资本利得税。因此，买方接受资产在其税收资产负债表上的价值也在上升。这一修订后的税收基础使买方能够受益于未来税收折旧和摊销的增加，享受相应的税收屏蔽效应，从而减少未来期间的应纳税额。 股票交易 相比之下，“股票交易”是一种更为全面的“通用”的方式，即买方从目标公司的股东那里收购股权。这种结构除了明显的简单之外，还有一些明显的优点。值得注意的是，与客户的长期合同转让需要单独协商，因此在“资产转让”中实现通常极具挑战性，但在“股票交易”中实现相对简单。然而，买方注意，股票交易的一个明显缺点是，在尽职调查期间，可能会无意中获得未被发现的负债。 递延税金 然而，对于收购方来说，“股票交易”的主要缺点是无法修改被收购净资产的计税基础，而不是必须从卖方那里继承遗产计税基础。这是被收购净资产的法定所有权保持不变的结果，继续由被收购公司的法定包装持有。 任何没有资格修改计税基础的步骤仍然会引起会计折旧的增加，从而减少利润表中的税务支出。但是，由于税务机关将忽略这一额外折旧，资产负债表中的纳税义务将在较高水平上保持不变。 由于这种差异是暂时的，较高的纳税义务和随后的现金流出实际上就像提前还款一样，导致了递延税款资产的产生。 Share on email Email Share… Read More »资产价值增长(企业并购)

什么是资产处置？ 资产处置，也称为去确认，是从公司的财务记录中删除长期资产。如果处置收益和账面价值之间存在差异，则发生处置损益。 资产处置是通过从资产负债表中去除资产成本和任何累计折旧及减值损失，并在损益表中确认任何现金收入和由此产生的损益来进行核算的。 会计解释 为了说明资产处置情况，有三种可能的选择: 完全折旧资产:处置收益为零时，借记累计折旧，贷记固定资产账户。 资产出售收益:借记收到的现金，借记所有累计折旧，贷记固定资产，贷记资产账户出售收益。 资产出售损失:借记收到的现金，借记所有累计折旧，借记资产出售损失账户，贷记固定资产。   完全折旧资产的处置 当一项资产达到其使用寿命并完全折旧时，资产处置通过普通日记账中的单一分录进行。累计折旧账户被借记，相关资产账户被贷记。 处置账面净值为零、残值为零的资产时，不确认任何损益，因为现金收益和账面金额均为零。 实例 公司A拥有最初以28,000美元购买的机器，估计使用寿命为五年。五年后，机器完全折旧，残值为0美元。A公司采用直线折旧政策。这台机器账面净值为0美元，应该报废。在这种情况下，必须注销资产价值和累计折旧。 问题:显示公司A记录此资产处置交易的日记帐分录 回答:完全折旧、报废、资产处置日记帐分录 项目 日期 描述 借方 贷方 1 3月21日 借方累积折旧机器 28,000.0… Read More »资产处置

什么是资产转让？ 资产转让是购买目标的基础资产(通常是负债)。交易涉及将资产和负债的所有权从卖方转移到收购公司。收购被纳入收购方的资产负债表，就像购买任何其他资产分类一样。 不管目标是上市公司还是私人公司，交易都是一样的。没有创建新的子公司，因为没有提到股价，价格是基于目标的EV(企业价值)。 关键学习点 资产转让是购买目标的基础资产，通常包括其负债 资产转让不如股权或股票交易常见，在某些国家，会产生重大的相关税收影响 不管目标是公共公司还是私人公司，会计处理方式都是一样的 资产转让的记账方式与资产负债表或任何其他资产相同，现金余额减少，相关资产账户增加 资产负债表现金用于为资产转让融资，但公司可能需要发行额外的股权和债务来为交易融资 解释资产转让 例如，公司在销售品牌时使用这种方法。销售公司剥离库存、工艺流程和设备、应收账款、应付账款等。将法定所有权转让给购买公司。 资产转让的一个常见驱动因素是避免两家不同公司的合并。资产转让的另一个驱动因素是买方急于避免承担出售公司的特定责任。实例包括资金不足的养老金负债或大型环境负债。 资产转让与股权交易 企业的购买可以通过两种主要方式来构建。一个简单的方法是从出售股东手中购买股权。这种结构允许买方间接拥有企业的所有资产并承担其所有负债。 在资产转让中，买方购买基础资产和负债。为什么是负债？例如，如果他们购买库存，他们也购买供应商关系。因此，买方也必须承担应付账款。股东没有直接参与此类交易。 资产转让不如股权交易常见 这主要有两个原因: 在某些司法管辖区，资产转让可能会产生重大税务影响。供应商可能会在出售资产时纳税，然后在从子公司提取现金时再次纳税。 将所有权变更为所有单个资产的实际过程既耗时又昂贵。同样，它还涉及法律实体名称的变更，这也可能引发重新谈判和客户合同的重新招标。 资产转让的会计方法 资产和股票交易可以总结如下: Enterprise value (asset purchase)… Read More »资产转让交易